同样一笔贷款，有的宣传日息万五，有的号称月息一分，普通消费者难以直观判断真实借贷成本高低。
部分信贷产品对外展示的名义年化利率看似仅8%，但在叠加担保费、服务费等各类附加费用后，实际综合融资成本却飙升至20%甚至30%。
在点外卖、买奶茶等日常消费场景中，不少消费者更是在不知情的情况下，被诱导开通借贷产品，权益屡屡受损。
2026年以来，金融消费领域的助贷行业乱象引发广泛关注。金融监管部门持续加码金融消费者权益保护工作，先后对出行平台、互联网助贷平台开展两轮集中约谈，覆盖机构达11家。在3·15当天，金融监管总局、人民银行联合发布《个人贷款明示综合融资成本规定》，从制度层面直击息费不透明、营销不规范等行业顽疾
一系列监管举措层层推进，既着力保护金融消费者合法权益，避免消费者被诱导过度借贷，也推动助贷行业加速洗牌、回归服务本源。监管重心已从“事后补救”全面转向“事前约束”，迈入全链条强监管深水区。
两轮约谈直击行业沉疴
开年以来，金融监管部门针对助贷业务不规范问题展开密集约谈。3月13日，国家金融监管总局对分期乐、奇富借条、你我贷借款、宜享花、信用飞等5家互联网助贷平台运营机构开展约谈，明确要求规范营销宣传、清晰披露息费信息、严格保护个人信息、合规开展催收并健全投诉机制。
这是继春节前夕监管部门联合约谈携程旅行、高德地图、同程旅行、飞猪旅行、航旅纵横、去哪儿旅行等6家出行平台后，针对助贷业务的第二轮专项整治，监管触角正式从场景端延伸至互联网助贷平台端。
两轮约谈的接连落地，源于助贷行业日益凸显的乱象及持续攀升的金融消费投诉。中消协2025年投诉分析报告显示，全国消协组织受理的金融服务类投诉达14791件，同比增长超118%，首次跻身服务类投诉前十。
某互联网投诉平台数据更直观反映了行业问题，截至3月16日，含“助贷”的投诉达3607条，“担保费”相关投诉285600条，而“催收”类投诉更是高达1678715条。
上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚对第一财经表示，被约谈的对象应该是监管部门根据综合投诉数据、媒体舆情与日常检查结果之后的定向选择。近年来，互联网金融服务类投诉呈加速上升态势，相关投诉量同比涨幅已超过100%，非银信贷类平台是重灾区。消费者反映最为集中的问题，无外乎几类：借款成本不透明、实际利率远超宣传口径、个人信息被过度采集甚至泄露、催收手段失范、投诉渠道形同虚设。
曾刚认为，消费者权益保护被前置为行业准入与持续经营的基础性门槛，而非出现纠纷后的附加补救机制。
事实上，两次约谈中，监管要求企业、平台运营机构在与金融机构合作开展借贷业务时，应当健全客户投诉解决机制，畅通客户投诉渠道，及时回应并妥善处理消费纠纷，有效保护金融消费者合法权益。
合规披露筑牢消保屏障
回顾金融消费者权益保护相关工作，2021年3月31日，中国人民银行发布公告要求所有贷款产品均应明示贷款年化利率，重点解决了借贷过程中年化利率未明确展示的乱象。
道高一尺，魔高一丈。此后，息费拆分问题逐渐凸显，不少互联网平台、金融机构在明示年化利率后，通过收取服务费、担保费、抵质押费等各类费用抬高综合成本，部分非正规甚至违法金融机构的综合费率畸高，成为金融消费领域的新问题。
此外，当前线上消费场景极度便捷，在订机票、酒店、点外卖、买饮品等环节，部分平台会刻意放大借贷入口、缩小正常支付按钮，或通过色彩、排版诱导用户点击借款。很多消费者在不知情的情况下开通借贷，进而产生利息和相关费用，权益很容易受损。
为解决这一问题，综合融资成本明示工作的推进遵循“先企后人、试点先行”的逻辑。此前，央行率先开展企业贷款综合成本明示工作，并从试点推广至全国；个人新规则对适用范围、费用明示等方面作出清晰界定，为金融机构及合作平台划定操作准则。
3月15日晚间，国家金融监管总局、中国人民银行联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》，推行“个人贷款综合融资成本明示表”，实现息费阳光化、透明化。
新规适用范围覆盖银行、消费金融公司、信托公司、小贷公司等各类放贷机构；将贷款利息、分期费用、增信服务费、逾期罚息、挪用违约金等全部纳入综合融资成本。
同时，实行“新老划断”，8月1日起新增贷款需严格明示，以显著形式展示综合融资成本，存量业务暂不调整；监管部门将下发统一明示表，分正常履约、违约两类场景展示成本，未纳入样表的费用一律不得收取。
“现在很多线上借款产品，都会设置弹窗提示、长条款滑动确认、醒目信息展示等环节。这些操作对金融机构及其合作平台而言，确实会增加运营成本，但这笔成本必要且物超所值。”业内专家对记者表示。
该业内专家认为，只有把贷款相关的各项费用清晰展示，并统一折算为综合融资成本，明确告知消费者真实借贷成本，在消费者充分知晓并确认后，才构成真正公平、双方合意的约定。如果不做这类信息的强制披露，后续很容易引发误解、投诉和纠纷，反而会产生更高的处置成本。因此，无论对机构还是消费者，强制、清晰、醒目的借贷信息披露，是保护双方、减少纠纷的关键。
监管重塑行业格局
一系列监管举措释放出深层信号，也将对助贷行业产生短期、中期、长期的多重影响。
曾刚表示，过去的监管重心更多集中于持牌金融机构，而互联网平台作为导流、撮合与服务的中间层，长期游走于相对宽松的地带。如今这一监管空白正在被系统性填补。资金端、平台端、场景端的全链条覆盖，已是大势所趋。
曾刚认为，行业洗牌的加速期正式开启。白名单制度的推行已让大量中小助贷机构失去银行、信托、消费金融公司的资金来源，市场集中度快速向头部收拢。此次约谈进一步向市场传递了“不合规即出局”的强烈预期，将加快尾部平台的退出节奏。
短期来看，整改压力骤然加大。曾刚认为，被约谈平台需在时限内完成全面整改，违规未纠偏者将面临业务限制甚至吊销资质的风险，未被约谈机构也需对照问题清单自查自纠，监管示范效应凸显。
中期来看，平台盈利逻辑面临根本重构。《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》已于2025年10月正式施行，确立了助贷业务的核心合规框架：息费合并计算、明确利率上限、建立合作机构白名单、压实银行主体责任等。
曾刚表示，利率上限硬约束封堵了“以高息覆盖高风险”的旧路径，粗放式获客、高息收割模式难以为继，精细化风控、场景化经营、降本增效成为平台核心命题，中小助贷平台业务量急剧萎缩。
谈及新规是否会带来长尾客户流失的问题，上述业内专家认为，此类客户的退出是金融消费透明度提升的正面结果，个人贷款业务明示工作并未改变原有信贷规则。
长期来看，行业生态将彻底净化。曾刚认为，助贷行业回归连接金融资源与真实消费需求的本源，具备真实场景嵌入能力、自主风控实力与合规运营基础的头部机构，将在格局重塑中占据更大生存空间，而以高定价模式为主的中小平台逐步退出市场，长尾客户的流失实则是金融消费透明度提升的正面体现。
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杜川
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